PS5、Xbox、Switch 遊戲主機暴紅,台廠供應鏈誰受惠?

作者 | 發布日期 2020 年 12 月 07 日 7:45 | 分類 遊戲主機 , 零組件 , 電子娛樂 Telegram share ! follow us in feedly


11 月 19 日晚上,日本索尼互動娛樂公司(SIE)選在台北信義商圈點燈,宣告 PS5 時代正式到來。這次受疫情肆虐衝擊,Sony 及微軟兩大陣營都取消實體造勢宣傳,改採預購制度,看似少了人潮排隊的熱絡買氣,但實情是根本還沒開賣,市場就宣告缺貨。

11 月 5 日,日本索尼互動娛樂發公告,PlayStation 5(PS5)日本開賣當天,通路店家將沒有任何現貨可賣,因為預購數量 760 萬台已全數銷售一空。

▲ PS5 預購數量 760 萬台已全數銷售一空。

與此同時,長期被 Sony 壓著打,還被玩家譏笑「好像停產」的微軟 Xbox,這回次世代主機(新世代遊戲機,硬體設備採用更高規格)居然也引發玩家瘋狂搶購。為此,微軟財務長 Jeff Stuart 預測,次世代主機 Xbox Series X / S(XSX)的缺貨問題至少將持續至 2021 年 4 月。

主機缺貨,疫情讓民眾悶爆,PS5、XSX 賣到斷貨

對全球玩家而言,暌違 7 年之久的次世代主機,爆炸式預購潮可以預見。遊戲市場調查機構 Newzoo 曾形容,11 月的大事不是美國總統大選,玩家的心目中,全新次世代主機推出,才是朝聖的重頭戲。

IDC 亞太區市場分析師廖燁曦指出,過去微軟、Sony 兩大廠,通常會透過 E3 遊戲展與開發者、玩家來個實體操作互動,但今年受疫情影響,全球大型展會相繼取消,如何採用線上行銷手法,就顯得格外重要。

美國科技網站 The Verge 指出,這場疫情不但沒衝擊到家庭遊戲主機,反倒大大幫忙一把。回顧 2019 年,線上遊戲《要塞英雄》世界電競比賽,總獎金 3 千萬美元,吸引全球 4 千萬人觀看,當時所有專家都預言,隨著電競市場崛起,靠搖桿玩遊戲的家庭遊戲機將遭淘汰。

軟體突圍,《動森》展現家機魅力,任天堂今年股價重返榮耀

但萬萬沒想到的是,疫情改變了產業軌道,原本銷售趨緩的任天堂 Switch 主機,因為宅經濟發酵,光《集合啦!動物森友會》遊戲,上半年居然讓 Switch 大賣 1,253 萬台,年增率 80%,軟體總銷售 1 億 20 萬套,徹底讓任天堂大翻身。同樣受惠的 Sony,剛出爐財報顯示,遊戲軟體也大賣 8 千多萬套,第 2 季遊戲相關營收達 1,050 億日圓,較去年大增六成。

市場調查公司 NPD 集團研究報告顯示,疫情帶動家庭娛樂消費需求急劇增長,美國市場的電子遊戲相關銷售額創下逾 10 年新高。巧的是,這時候次世代主機又趁勢推出,讓衰退已久的家庭遊戲機重返榮耀。

電競業者指出,2020 年對家庭遊戲機是具有特殊意義的一年。除了次世代主機推出,任天堂在這場戰役其實也沒缺席,為了旗下主品牌「瑪利歐兄弟」35 週年慶,正卯足全力攻占各大版面。

《集合啦!動物森友會》在疫情最嚴峻的時候,拯救全球小朋友的心靈,也讓所有老玩家重新想起遊戲界霸主任天堂。電玩社群網站巴哈姆特主編林信甫指出,《動森》讓所有玩家重拾社交生活,因為現實生活很多大企業都開始隔離,正好這時《動森》推出,讓朋友可在虛擬環境享受沒有壓力的社交活動。

「一款遊戲能讓全家人一起同樂,才是任天堂不敗的地方」,台灣業者指出,自 Sony 推出 PS 系列後,堅守 ROM 卡匣規格的任天堂,基本上就算退出次世代主機爭霸戰,不論畫面品質、硬體規格或效能運算,任天堂主機都遠不及微軟、Sony 陣營。但即便樣樣都輸,任天堂卻屢屢開創新局,引領家機創造不同玩法。

硬體交鋒,PS5 規格堪稱「核武」級,Sony 咬牙「賣一台虧一台」

Canalys 文創娛樂行業首席分析師 Matthew Ball 說,任天堂是極少數最崇拜的公司。他說有一天,家機可能會被取代,Sony、微軟可能會結束遊戲部門,但任天堂不會消失,因為沒有任何一家遊戲公司擁有瑪利歐兄弟、寶可夢這麼讓人喜愛的 IP;也沒有任何一家遊戲公司像任天堂,能創造出簡單遊戲卻與玩家緊密互動,「任天堂基本上就是日本版迪士尼」。

的確如此,任天堂的對手根本就不是Sony、微軟,寶可夢已攻進好萊塢拍電影,瑪利歐兄弟也與環球影城合作,搬進遊樂園。所以任天堂的影響力,不僅是一台家機,更像遊戲娛樂王國。

相較任天堂強調的遊戲歡樂性與創意性,Sony PS 系列一直被玩家認為是「核武」級的高規格硬體。某供貨 PS5 零組件的台灣科技廠負責人說,PS5 運算採用 AMD 第 3 世代高速 CPU(中央處理器),成本至少就要 300~400 美元,再加上處理高精細動畫的 GPU(圖形處理器),以及搭配 825GB 高速 SSD(固態硬碟),若換成 PC,可能要價 2,000 美元以上;但 PS 售價卻只賣 399 美元,「賣一台就虧一台」,顯見 PS5 的經營策略重點不在主機銷售。

「吉列刮鬍刀商業模式」才是 PS5 的決戰關鍵。吉列刮鬍刀就算免費送給所有天下男生使用都無所謂,因為吉列賣的刮鬍刀片,才是吉列屹立不搖的獲利祕密。Sony 經過多年發現,主機售價只要拉到 500 美元以上,就很難拉抬買氣,整個市占版圖也受拖累。所以不如將主機售價壓低,搶占市占率後,再藉遊戲軟體獲利。

為了不輸給 Sony,微軟也端出最高規格的遊戲主機。法人說,自 PC 時代微軟就與鴻海合作,到了 XSX 時代,依舊交給鴻海集團負責。不過由於長期以來,微軟遊戲主機銷售數字遠不及 Sony,在投資領域,市場就較忽略微軟陣營。

但有趣的點是,不管從報告 XSX 和 PS5 規格比較,還是遊戲達人透過影片實測次世代主機,都明顯發現 XSX 效能、畫面與切換速度都略勝一籌;可惜的是,市場依舊偏愛 PS5 多一些。

拉貨大戰,PS5、XSX 趕出貨,台積電、聯發科、鈺太受惠

兩大陣營的規格大戰,無形中讓遊戲產業自動升級,這其實對台廠供應鏈而言是件好事。「為了端出高規 AMD 處理器,就不得不找台積電 7 奈米製程」,德信投顧台股策略分析師林信富指出,微軟 XSX 缺貨、Sony PS5 搶不到,連繪圖晶片輝達(Nvidia)的顯卡也一卡難求,就不難想見為什麼台積電這麼搶手,外資會喊到 625 元目標價了。

近 20 年來,次世代遊戲的創新亮點,都間接帶動一波科技新潮流,像是寶可夢 AR 與電競遊戲 VR 應用,都一度帶來科技業話題。為了讓畫面更逼真,這都需要大量運算能力,當時都曾讓顯卡相關供應鏈股價走強。此外,當初 Sony 第一次使用光碟主機,引爆全球光碟主機世代到來,也帶動台系供應鏈全面飆漲。

法人普遍認為,這次強調讀取快速的 SSD 納入次世代主機,相關廠商可望出現一波拉貨需求。元大投顧 11 月遊戲報告,就預估 2021 年次世代主機推出可望讓出貨量大增五成;由於遊戲機使用高規格處理器,使代工台積電成為首波受惠名單;PS5 周邊晶片設計的聯發科,也是主要受益廠商。

此外,由於遊戲搖桿首次納入 MEMS 麥克風(玩家直接聲控操作),讓首次打入遊戲領域的晶片廠商鈺太備受市場期待。從 PS5 新增的功能,可看出向電競玩家看齊,未來耳機、麥克風應用,與線上玩家即時溝通,將成為不可逆的趨勢;耳機提供廠商美律、安普新都將受惠。

富邦投顧家機新品上市的報告分析,或許家機對台系供應鏈的營收貢獻度不高,但隨著規格升級有助獲利上揚。例如處理器規格提升,電源功率來到 300 瓦,比 PS4 的 100 瓦、筆電的 50 瓦高出許多,這將使電源供應廠商產品毛利率大幅增加;台達電可望受惠。

在當前次世代主機爆發的大商機之下,從長線科技趨勢來看,家機除了遭手遊、電競夾擊,還需留意 Google、亞馬遜等科技大廠,以及目前還是家機玩家的微軟,未來都會把重心放在串流,下一輪家機的新革命即將展開。

美廠蠢動,醞釀下一輪家機革命,Google、微軟力拚線上串流

林信甫指出,微軟自實施訂閱制服務後,獲利大躍進,這也讓微軟開始思考如何整合家庭娛樂版圖,將 XSX 整合到雲端串流平台,施行訂閱服務。不要忘了,微軟 Windows 系統擁有全球 PC 九成市占,PC 端的絕對話語權讓 Sony 沒得競爭。

尤其科技巨擘都在發展訂閱服務,跳過家機設定,讓玩家直接上網玩遊戲,花更少金錢有更多遊戲體驗,讓遊戲成為家庭影視、音樂一環,徹底摧毀家機的存在,這才是美國科技大廠的盤算。

當然,想完成訂閱服務、線上串流,不管微軟、亞馬遜或 Google,硬體規格都要全面升級,最重要的網路速度也要跟上。而想布建這些硬體規格,台系供應鏈依舊是美系科技大廠背後不可或缺的最大軍火庫,也為市場帶來新的投資機會。

(本文由 財訊 授權轉載;首圖來源:E3