耳溫槍帶旺 MCU 以後,接下來觀察什麼?

作者 | 發布日期 2020 年 03 月 18 日 17:00 | 分類 周邊 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


受到新冠肺炎疫情擴散,耳溫槍市場自農曆過年以來需求提升,台灣 MCU 廠商訂單量已超越往年一整年的出貨水準,包含盛群、松翰、紘康、凌通等廠商。然而,這些訂單量目前看起來消化速度仍慢,加上 MCU 廠商超過 8~9 成以上應用集中在消費性電子產品,緊接著就是第二季 MCU 傳統旺季,今年產業有什麼需要觀察的重點呢?

代理商銷售,深耕中國市場

MCU 就像是電子產品的大腦,從小家電、健康量測、玩具等,應用面十分廣泛,而國際大廠以領先技術,將營運重心放到毛利率更高的車用、工控等市場,而台廠則多數在消費性電子產品深耕,少數往車用或工控市場靠近。

除了台灣國內市場之外,占台廠營收更大的是在中國市場,大多超過 8 成以上,台廠透過當地代理商打開不少客戶,不管是知名品牌華為、小米等,或者白牌市場,都讓台廠站穩腳步,持續深耕。

業內人士指出,通常代理商都超過 20 家左右,不同代理商熟稔的市場跟客戶可能不盡相同,跟位在的地區也有關係,像是華東電機供應鏈完整,要打入像是直流無刷馬達市場相對更靠近,像是吹葉機、電動工具等,或者像是玩具可能就會靠近深圳。

除了透過代理商銷售之外,MCU 廠商也會在中國設立相關技術服務團隊,隨時因應客戶需求調整產品或者技術協助,也能與代理商的關係更為緊密,合作時間長,代理商也就會更熟稔產品,推廣起來也就會相對順利。據了解,台廠與代理商的合作關係幾乎都是合作以後就再也沒有換過,彼此默契的培養非常重要。

也因為是透過代理商銷售,對於 MCU 大多是通用型的產品來說,也較難緊追到底是哪家客戶、哪個產品使用,台灣 MCU 就這樣一點一點搶進人們的生活當中。

下游產能吃緊,製程時間不能少

受到疫情影響,耳溫槍訂單幾乎塞滿 MCU 廠,法人粗估,松翰大約拿下 2,000 萬顆訂單,盛群也有千萬顆水準,紘康、凌通則大約百萬顆訂單。

業者說明,不管是耳溫槍或額溫槍 MCU 都是「量測用 MCU」,除了可以量測體溫,也可以量測血壓、血糖,因此對於客戶來說,耳溫槍訂單需求旺,先供應給耳溫槍使用,後續若過度下單,則可挪用於其他產品,所以客戶下單量十分積極。

但是,這些訂單短期要立刻化為實質營收,並沒有那麼容易。由於 MCU 大多投片於 8 吋晶圓廠,也有部分產品投片於 6 吋廠,極少數高階產品投片於 12 吋廠。就目前市況來看,8 吋晶圓廠產能吃緊,因此在訂單比預定的產能更多的情況之下,多出的訂單量恐怕難立刻消化完畢,而晶圓代工加上封測的製程流程來說,從下單到拿到貨大約 2 個月,因此考驗 MCU 廠商協調產能的能力,才能讓滿手的訂單化為實際的營收。

除了凌通與國內量測大廠共同開發 ASIC(客製化晶片)之外,容易掌握下單量與客戶狀況,其餘多為通用型 MCU,除了透過既有代理商銷售熟悉的客戶之外,也有新客戶上門詢問,因此也需要審慎評估客戶的信用、需求量等。

耳溫槍好缺,根本無需驗證?

過去中國 MCU 同業不斷透過殺價競爭,搶下不少台廠訂單,特別是在白牌消費性產品市場,競爭態勢激烈,加上疫情影響之下,也讓中國廠商趨之若鶩,盼分得一杯羹。

業內人士說明,台廠過去做健康量測產品時間長,多數超過 10 年以上,初期產品驗證、打入品牌廠商需要種種關卡,一顆產品驗證期 6~9 個月跑不掉,才能和既有客戶保持穩定關係。

而受到疫情與供給吃緊的原因,使得市場讓也出現價格哄抬的狀況,供應鏈指出,就 MCU 廠來說,過去與客戶合作關係久,因此給客戶的價格不可能調整太多,多數都是反映直接成本,包含運送成本、代工成本等。

據了解,受到疫情不斷增溫,加上中國市場、人口數多,對於耳溫槍的需求放大,為了盡快拿到貨,部分白牌健康量測產品驗證期縮短,甚至不用驗證,只要有相關技術的廠商就能進入,門檻相對變低,先不管技術到不到位、或者測量準確度,可以確定的是,未來恐怕在疫情散去後,市場混亂的程度恐怕需要一定時間調整,價格走勢也須要關注。

消費性產品仍占大宗,復工率僅 6 成

MCU 廠商除了健康量測類產品訂單能見度佳之外,甚至在供給有限的狀況之下,恐怕得陸續消化到年中,但是 MCU 廠商也因為產品應用面多元,因此營收占比大宗仍是消費性電子產品,由於產業屬於較低階產品,且勞力相對密集,因此多數並沒有移除中國製造的框架,儘管政府積極祭出政策盡快復工,但是仍有招工、供料等問題,據了解,復工率僅 5~6 成,短期仍具疫情壟罩,這也讓廠商十分緊張。

整體而言,一消一長之間,第二季 MCU 產業傳統旺季能否可期?短期仍難說得明白,但是可以確定的是,耳溫槍訂單量確實足以支撐業績一段時間,在現在市況當中,相對具有能見度,然而,後續產業仍需要觀察消費景氣的變化,將更直接影響到 MCU 產業後續的展望。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:Flickr/Aaron Yoo CC BY 2.0)

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